Las fusiones y adquisiciones (“M&A” por sus siglas en inglés), son aquellas operaciones relacionadas al traspaso o combinación de activos y propiedades entre dos entidades u organizaciones. Estas operaciones pueden involucrar la adquisición completa de una empresa, la fusión para crear una nueva entidad o la compra total o parcial de sus activos más importantes.
Las transacciones de “M&A” son grandes oportunidades estratégicas para que las organizaciones puedan fortalecer su posición en el mercado y aumentar su valor, pues al reducir costos operativos y combinar recursos y talentos, impulsan el desarrollo e innovación de nuevos productos y servicios.
Las fusiones y adquisiciones requieren de una cuidadosa planificación y ejecución para que se garantice un resultado satisfactorio; y, para lograrlo, se utilizan 2 herramientas esenciales para evaluar la viabilidad de esta operación: el Due Diligence y el Financial Modeling bajo US GAAP.
El Due Diligence es el proceso de investigar y analizar los aspectos financieros, jurídicos, fiscales, operativos y estratégicos de una organización antes de llevar a cabo la adquisición o fusión de una empresa, esto permite identificar posibles riesgos, oportunidades y sinergias en los diferentes aspectos mencionados. En particular, este proceso se dedica a la revisión de estados financieros, informes de auditoría y otros documentos relevantes.
El Financial Modeling consiste en crear diferentes modelos de una organización próxima a adquirirse o fusionarse para analizar su situación financiera proyectada, prever su desempeño en el futuro, evaluar riesgos, y apoyar en la toma de decisiones de inversión o financiamiento. Estos modelos son elaborados con base a los “Principios Generalmente Aceptados en los Estados Unidos (“US GAAP” por sus siglas en inglés), que son las normativas contables más estrictas y reconocidas a nivel mundial. Al seguir estos principios, el modelo garantiza transparencia, precisión y coherencia a la situación financiera de una empresa, reflejando aspectos tales como el reconocimiento de ingresos, la valoración de activos, la clasificación de pasivos y la presentación de estados financieros.
Derivado de la complejidad y relevancia estratégica de estos procesos, el Due Diligence y el Financial Modeling bajo US GAAP, ambos deben llevarse a cabo por un equipo de profesionales expertos en la materia previo a la combinación de negocios para asegurar una transición adecuada en las operaciones de “M&A”. Posterior a ello, se realiza el debido monitoreo del desempeño financiero de la entidad fusionada para evaluar si la transacción fue exitosa.
En pocas palabras, el Due Diligence identifica riesgos y oportunidades, mientras que el Financial Modeling proporciona proyecciones financieras basadas en US GAAP, permitiendo de esta manera evaluar el valor y potencial de la o las organizaciones que pretenden llevar a cabo las operaciones de “M&A».
